日経225オプション

日経225オプションのトレードについて話しましょう。

>>>No.296 by ATM48　さま

昨夜、帰りが遅く、御礼が遅れすみません。
どうもありがとうございます。
注意してみるようにしてみます。
また何か気が付いたことがありましたらご報告いたしますので宜しくお願い申し上げます

現在も板を見ると　20375に売り玉が大量にあり
すんなりと上げさせてくれませんね

獅子丸さん、板の厚い・薄いは余り気にしない方がいいですよ。
ラージとミニのスプレッドを取りに行ってる業者のオーダーや限月間・NT用、更にザラ場なら裁定用に指している物もあるので、ほとんどは消える程度に捉えていた方が良いと思います。

ATM48さん

ありがとうございます。
板は気にしないほうがいいんですね。
ただ節目であるのは何となく感じます。
超えるときには抵抗があり
超えると一気に抜けていく感じがします。
半分以上気のせいかもしれませんが　笑

ATM48さん　さすがに裏を見抜いておられます。教えていただいて、勉強になります。
チャート見ると下に行きそうな気もするが、反発しそうな空気もするので、あまりやらない先物買いを思い切ってやりました。プット買いでヘッジしてですが。7P205L＠340円＋９月限ミニ10枚20330円です。コールの裸買い7C205L＠170円と等価ですが、思惑通り上げてくれたら、来週SQ前に7月限プット買いヘッジを8月限コール売りに代えてカバードコールに持っていく作戦です。SQまでの6営業日で20670円以上に上げてくれたら利益。失敗したら170円の損失です。先物買いで170円ぐらいのロスカットは頻繁だと思うので、まあよし。決断するなら、20100円台でやるべきだったが、IVがなかなか小さくならず・・・来週ATMで140円以下になったらやろうかと思っていたのですが・・・勝負するならイベント前の方がよいかと思った次第です。上下変動に左右されないOPトレードを心がけていながら、しばしば上下の予想・思惑で裁量をやってしまい、失敗多いですが・・・

お疲れ様です～

ATM48さん
バタフライの組み方教えて下さい。

call
put共に
基本SQ持込み用のポジですか?
建て方は
L・・・1(80)
S・・・2(55x2)
L・・・1(37)

で価格帯の範囲にSQ値が入れば利益に成るのでしょうか?
SQ値に外れたとき・・LとS の差額が損益に成るのでしょうか?

宜しければ時間のある時にご教示お願いします。
　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

OP実践家さん、ビックリしました。
凄く、私のポジションに似ています。
私は先物の平均コストが20337.5円でミニ4枚
205ｐの買いが140円、但し200pの売りが65円
197pの買いが39円
その下がレシオやらバーティカルやら色々有りますが、それとコールサイドのポジションを除けば似てるので本当に驚きました。

210cと先物売りのポジションも有りましたが、昨日飲んだくれていた為ボラの高い処を逃し、やっとイブで外したらおいしいのはそこからでした。

上げてますが、上に空いたギャップを越えれず、ロケット一段目で失速じゃあないでしょうね？？

マカロンさん 今大きく動いてるから、ATM48さんはポジ調整に集中しておられるかも
バタフライの組み方は、基本的にそれでよいかと思いますが、行使価格の取り方はいろいろあり得ます。いろいろなケースで損益曲線を自分で描けるようになった方がよいと思います。今の例だと、三角形の山になりますね。場合によっては台形になったり。簡単なポジなら、証券会社提供のツールがありますが、複雑になると、結構大変です。慣れないうちはシンプルなポジがよいと思います。と言うか、色々やってみたあげくが、シンプルな方法ほど効率がよいような気がしています。オプションの解説はネット上でもいろいろありますが、正直、最初はなかなか分らないかもしれません。

マカロンさん、それで合ってます。

マックス利益は500円刻みのストライクなら、500－組成コストで、外れたら組成コストがロスです。

基本的には私はSQ持ち込みにして、SQの夜に阿藤快の如く「なんだかなー」と言って酒を飲みます。
ただ、SQ週にならなければ、儲けもほとんどありません。
SQ持ち込みにする代わりに、近いところに居たら木曜日のイブを中心に期先の売買で多少調整はします。

ATM48さん　急に噴いたのでポジ調整に大慌てでした。本来なら、先物買いミニ5枚ぐらいでデルタ中立にすべきところ、10枚買いで勝負してます。そちらのポジだと、きれいにデルタ中立で、上下に強いですね。そういうポジが正しいのでしょうね。参考になります。今は、週末のイベントを前に、SQ接近時の特性を利用した賭けに出てみたのですが、どうなるでしょうか。

昨晩イブでC210の出来高が5000枚超えていたので、何か感じました。それで、寄りで買ったのに、まさかこんなに噴くとは思わず、早々に売ってしまったおバカでした。

OP実践家さん、
イブは先物中心に売買してました。
435－410円まで買ったのですが、余り上がらないので、OP絡みの玉以外は超小すくいで売ってしまいました。
今日は嫁が出掛けており、牛丼を買いに行く為でした。空腹には勝てないタイプです。

私も珍しく先物を買おうと思ったのは、昼間285円ー305円のレンジで動いて居たときにOPの絡みで先物を買ってました。
ロッドは確認しませんでしたが、285円から315円まで一気に買いが来て、その時は「ほうほう」と思ってましたが、引け後考えたらどっかが仕掛けて来たんだろうと思いました。
流石に、あの仕掛けで100円程度では満足しないだろうと先物を買いました。
一気に噴けば牛丼も我慢したのですが、プロローグが長すぎました。

昨晩のイブのコールはちょっと異常な気がしました。
居酒屋で飲んでいたので細かく見てませんが、スマホで２１０ｃの値段と先物の値段のかい離に違和感はありました。
酔っていたので、またヘッポコマシンが馬鹿みたいに踏んでるんだとしか思いませんでした。

下手くそなのをちょっとだけ公表してみました。

先物買いは朝から狙っていたのに、来客があったりして、ゆっくりやれませんでした。時には、その方が結果良いことも多いので。先物ミニ10枚＋プット１枚買いのヘッジですが、P205＠340円でヘッジしていたのを＠235で売って、P207＠370円買いにシフトさせました。これで、C207＠55円買いと等価になりました。最大損失55円に縮小できたので、後は21000円越えを期待です。いずれにしても、先物は７月限に移さず、持ち越し予定です。

上のような余計なポジ調整やってるのは、まだ上に行くという確信が持てないからです。ついつい、下に行った場合の損失を少なくするのを優先してしまうので、大きく儲かりません。21000円に接近したら、プット買いのヘッジをコール売りのヘッジに転換します。8C21000を＠500円で売れると美味しいですが・・・

そうですね。９月限の先物なら位置次第では、そのまま8月OPにポジションを移せますもんね。
207pに置き換えたのは、最大損失を小さく出来たのは良いのでしょうが、損益分岐点が20805円に上がってしまったのはちょっとキツイのかな？とも思いました。
勿論、お気持ちは凄く分かります。

因みに私は上は22250円以上から、下は187－185だと本格的に儲かります！
今は205と197が一番ダメなSQ値です。
もっとも、無駄な売買で毎日ダメな位置はかわりますが。

何かしら一度噴いておしまいだったかな？？騙し上げだったかもしれませんね。イベントの前に仕掛けて、イベント通過したら売りかもと疑心暗鬼です。上の窓に届いてませんよね。先物の裸買い（売り）はやっぱり怖くてやれません。

OP実践家さん、色々先を検討されているんですね。
私みたいに、思い付きでやるかるからダメなんですね。

OP実践家さん　
ATM48さん

早速に有難うございます。
バタフライはやはりベテランさんが建てる技ですね。
各業者さんの建玉から推察してポジを建てないと・・・ですね。
感覚として宝くじ見たいなものかもしれないですね。
初心者としてはカレンダ-S、レシオSで少しずつ学ぶのが
良さそうですね。

夕方の爆上げで思わずミニ先買っちゃいました。
(取り消し間に合わず)

マカロンさん　バタフライは、一番安全ですが、なかなかズバリとは決まりません。いくつか仕掛けて、どれか当たればということが多いです。宝くじとしては、4等賞くらいかな。１等賞はファーのコールかプットの裸買いがインするケースです。10円が1000円になることも夢ではない。カレンダは、私には結構難しく見えます。

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