日経225オプション

日経225オプションのトレードについて話しましょう。

今週はずっと外に出ていたので、基本何もせず。最終損益曲線を少し追加修正しただけ。簡単に解決するはずもないギリシャネタ噂で放り上げ、事実で売りか？はたまた、チャイナねたもきな臭い。大きく動いてくれるなら、IVと言うよりは、ガンマで勝負したいところです。7月限で、コールでもプットでも酷いボラ売りがあれば、レシオで枚数多く買うか、バックレシオで行くか？21000円越えるかどうかは分からないが、そこからの上値追いはさすがにないと見て、21000越えたら先物売りの8月限プット売り狙います。来週末にはまた米雇用統計で揺さぶられるか。

朝方は久しぶりに、そこそこの評価損をくらいました。
プットがいかれたと言うよりは、先物買い・コール売りのポジションと７・８両限月のプットのレシオとデルタから、来ているものでした。

コールは14％そこそこのボラを売ってしまったので仕方ないです。

今日はこれからデルタを少し調整して、後は折角来たボラをどうポジに変えていくかを考えます。

ATM48さん お早うございます。どっちに動いてもいいようなポジとっておいたので、たいしたショックは受けていませんが、下目線にポジ修正して様子見です。寄り前、いつもながら、ヘッポコマシーンにしてやられました。値も無茶苦茶だったが、売り買い数百枚いたのが一瞬で消えてしまった。スリップで損すると落ち込みます。夕方、欧州市場が開いてみないとどうなるか分かりませんが、大きな調整は歓迎です。

ちょっと反発してますが、自律反発の範囲内か？どう考えても、ギリシャねたはインチキくさいが、ここらで調整は悪くないはず。だが、後場には日銀買い入るのがほぼ確実でしょうから、思案のしどころ

おはようございます。
私も滅茶苦茶な板だったので、買いを中心に色々オーダーを置きましたが、「本気にした？嘘に決まってんじゃん」とほとんど空振りました。
今朝のは70枚づつ出して直前で消すアホたれマシンでしたね。

取りあえずミニを265円～335円までと期先のコールを売りデルタロングを幾らか調整して様子見です。
プットはバイボラも有ったので、この程度の下げは痛くも痒くも無いと思ってましたが、流石にボラが7～10近く上がると痛みは有りました。
先週、プットのボラの違和感と90pへの大量買いをもう少し真摯に受け止めるべきでしした。

ニュース読むと、ギリシャデフォルトしても影響は軽微、日経20000円以下はないだろうという記事ばかり。こんなの信用できるはずもないが、アク抜けで急反発の可能性も頭の片隅に。大きくギャップ開けたチャート見れば、垂直落下しそうに見えるのだが、決めつけずに行きます。

お疲れ様でした。
途中で知りましたが、朝方190pは160円まで入ってたのですね。
195pの高値が185円なら、それはレシオ入れていたら負けますね。
おかげで、評価が急に悪化したので一応納得出来る値段でデルタヘッジができました。

しかし、ザラ場中もボラが好き放題変わるので、バイとセルを間違うと酷い目に合いますね。

私はOP実践家さんと逆で、欧州が始まれば少し落ち着いて欲しいです。

オプションはザラ場と一転、イブに入ってからはボラをひたすら売る感じ。
コールは買われずプットを売るだけの様相。
それでもこの数日のボラと比較すれば、まだ高い事も事実。
ただ日中596円動いたなら、1日単独ではボラ44％が妥当。1週間で計っても23.4％位。

ちょっと甘く見過ぎかな？

OP実践家さま
ATM48さま

いつもカキコで勉強させて頂いてます。
今日は８限のput1675を41でSしましたivは31.2位の時です。
今29.9位で28となってます。
買い返済指値25で出してますが・・・ドキドキしてます。
ny始まるまでに決済の予定です。
有難うございました。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

マカロンさん、少なくとも利食えた事は間違いない様で良かったですね。
古い考え方なのかもしれないけど、ボラ30を超えた所で1桁やそれに近いものでなければ、きちんとケアすれば余程の事が無ければそうそう負けないと思ってます。

期先のましてや250円刻みのストライクはイブで商いするのは大変だったと思います。

僕は余り相場の上下は気にして無いので、参考にはならないでしょうが、今後ともよろしくお願いします。

ATM48 さん
レス有難うございます。
NSで結局諭吉ゲットで手仕舞いました。
(次月分なんで出来高も無く振れが怖くて・・勝ち逃げしました)
本日は底固い感じですね。
ロングストラングルかCALL買いかなぁって思いをめぐらしてます。

今後ともご教授宜しくお願い致します。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

マカロンさん　何はともあれ、利益が第一。ファーのプット売りは成功の確率高いですが、たまに怖いことも起きるので、早めに手じまいしたのは賢明だったかもしれませんね。何でも、どんどん書いてください。色々と情報交換して研究しましょう。
ATM48さん　あまり動きませんね。ザラバ見てると、つい無駄な売買やってしまうので、合成ポジ組んで放置です。

今日は、当限コールのバタフライを入れ、期先プットにレシオを入れに行ってますが、私が指すと商いが止まります。
プットも裸で売ると少し嫌だし、折角のボラを見逃すのも癪なので、ナンピンも兼ねてレシオを選択しました。
因みに無駄な売買は沢山やってます。

OP実践家さん
有難うございます。
少しずつ参戦しないと実感がわかないのでビビりながらのトレ-ドでした。
putショートは要注意なんですね・・・心しておきます。
流石に本日は値幅140でモミモミですね～
昨日の半値戻し位はと思いましたが甘い見方のの様でした。

今後とも宜しくお願い致します。

オプションはほとんどやりませんが、先物の値動きも125円刻みで大きな抵抗がある事が多い気がしますが気のせいでしょうか。
オプション価格を超えると一気に動く気もします

295：獅子丸さんへ

半分は気のせいで、半分はデルタヘッジによる先物の売買が入り易い価格だからだと思います。

例えば、19900円の時に205cを売りミニ1枚買ったとして、20500円になる時にはミニが5枚必要なので、125円刻みでヘッジを掛けて行くケースも有ります。

OPの買い方はそこまで丁寧にやるとセータ負けしちゃうから、もう少しざっくりとやると思いますが、抜けると加速する理由にはなると思います。

特に、建て玉の多いストライクに近づいた時は、OP絡みの先物売買が入るので、気を付ける様にしてます。

買い方も安く買ったOPがinに入れば、残存日数にも因りますが、先物を付け利益をある程度確定させ、その後の変動で利益を増やすケースもあります。
単純に利喰うより効率が良い場合が多いです。

期先は随分と閑散とした板ですね。
昨日イブでかなりボラの高い処まで踏んでたから、マシントラブルでもあったのかな？

もっとも、どうせ全部消すから、有っても無くても同じなんですけどね。

別の板で、携帯さんが「逃げ水」って言ってますね。この言葉、ぴったしです。OPだけでなく、先物でも同じようなもんみたいです。ヘッポコマシーンの裏にいるヘッポコマンがやってるんでしょ。今朝は、P20500の返済買いしようとしたら、こちらの買い１枚に対して、売りが15枚ほど、注文値を動かすたびにしつこくついてきました。先物の気配値と寄りの値のギャップ大きかったせいのようだが、以前は朝忙しくて、成り注文よく出していたが、危ない危ない。

私の知人がinのOPをそこそこ売り板も有ったので成り行きでオーダーを出したら、直前に板を全部消されフェアより30円位高い所で買わされた経験が有ります。
1枚2枚の為にあそこまで必死になるとは、当時は思ってなかった様です。

大証はあれをアルゴやアーブと解釈しているみたいですが、実際は見せ玉・仮装売買・馴れ合い売買と気付いているのでしょう。

でも、目先の場口銭が欲しいから黙認しているのでしょう。
すでに取引所には、投資家保護などと云う概念は無く、株式会社としての利益追求しか無くなっている事が残念です。

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