日経225オプション

日経225オプションのトレードについて話しましょう。

コールのボラ剥げが特に激しいのは、先高観の消失か。プットはそこそこ上昇しているが、暴落を予想させるような感じではない。ファーの値が伸びない。一気に500円下げてくれないと反応しない。

プットのボラも当然の如く下げてますよね。
昨日のイブで簡単に入る500円刻みの１：２のレシオも９５→９０辺りでは思惑を当ててやっとになってます。

またイブで流れが変わるか？あるいは、明日日銀後に更に売りこんでくるか？

どの道、ちょっと売り過ぎな感じはあります。

馬鹿みたいに売り、馬鹿みたいに踏む
馬鹿みたいにオーダーを出し、馬鹿みたいに消す

それがこのヘッポコマシンの特徴なので、またどこかで踏まされるでしょう。

そういえば、去年の11月の日銀の時もそれ以前にガンガン売ってきたから、バイボラを外して酷い目にあいました。
逆にゴールデンウイークの時は、お前らいつまでＧＷなんだよと向かったら、「ずっとだぜ」と売られ続けられたこともありました。

これまで何度もひどい目に遭わせてくれた相手がヘッポコマシンだとは・・・！！！マシーンを操作しているヘッポコマンというか、悪い奴がいるのだとばかし思ってました・・・いや、マシーンのプログラムを操作している人間がいるはずですよ・・・きっと。先物でじわじわ下げて、まずコールのボラをどんどん売って、プットのボラも売って・・・次の手は、・・・　去年の日銀の時はコール売りで踏まされちまったですね・・・ギリシャ問題が抜本解決することは無いだろうから、やるならプットか？？どっちにしろ、OPの出来高はコールもプットも増えてる感じです。でも、ファーのプットがあまり反応していない。何か、背筋が寒くなるような材料待ち・・・

イブに入って少しコールのボラを買ってきてますね。
ザラ場、２１０ｃが先物が20040円の時に32円を売ってた事を思えば、かなり改善された感じです。

引けで２０７ｃの55円が買えると思い、売ってしまった２０５ｃも同値で買い戻せました。

ザラ場に入れたバイボラも半分残しましたが、平常よく負ける程度の損におさまってます。

逆にプットの１：２のレシオが未だ入れにくい処をみると、20000円割れ程度では下への恐怖心は無いみたいですね。

20000割れの押し目買い期待強く、恐怖指数上昇せず。プット反応せず。ギリシアが怖い怖い言い続けてるが、結局愚図愚図続きかも。ミニ買いでデルタマイナスを小さくしました。

私もバイボラを外そうと19960円ミニを買いました。
先物が下がってもコールが売られないのをみて、ここから下げたらあわよくばプラスになるかも！と935円でミニを投げました。

日中も同じ様な事をして、コツコツこつこつ損を積み上げていくおバカさんが私です。

今日は残りは居酒屋で安い焼酎を飲みながらやります。
途中から酔っ払って注文を消すのを忘れてしまい、新たな損を創造してしまうおバカさんも私です。

２１０ｃ、実弾の売り買いが交差しています。

コールで縮まっていたスプレッドが再び少し広がってきた感じで、ナイトで一番出来高多いのが、210cと208ｃという怪・・・何を意味するか？明日、もし、年金とかの現物買いが入ると、コール売りの踏み上げとなる可能性もないわけではない・・・一方、プットのスプレッドも少し広がった感じですが、どうでしょうか・・・ストライク巾500円で1：2のレシオ組める・・・今日のナイトの20000円割れが格好の押し目で終わるのか、それとも二段下げ、三段下げあるのか？？？分りません！！！

やはり、コールの逆襲きましたね！！！予感は当たっても波に乗れてません。何だか、荒れた相場になってきたような感じです。

今日は難しい1日になりそうですね。
日銀金融政策決定会合発表終了と共にボラを一気に売って来ると思います。

かといって、先回り売りしてサプライズおやじが何かしてきたら困るし、手が出しづらいです。

因みに昨日は酔っ払っている間に２０５ｃの安い処が売れており、夜中2時前に目が覚めたら先物は20190円になってるし、レイトヘッジでも仕方ないと先物を買ったら下がりだすし、安い焼酎が高い酒になってしまいました。

ボラの売り屋さん達は日銀を待たずして、売ってきましたね。
こういう時は大体10時前後がボラの安値になる事が多いけど、今日はどうでしょうか？

ヘッポコマシーンにプログラムをセットしてるのは、どこかのヘッポコマンでしょう。ボラ売り、それー、ボラ買い、それー。CTAが裁定解消売りで暴れているという噂があるが、それとしめし合わせて仕掛けているような気がします。

出かける用事があるので、結果的に10時ころにポジ調整完了させてしまいました。来週は用事が多くてザラバ見ておれないので、最終損益曲線の整形手術をしたというところです。ギリシャがとか騒いでも、恐怖指数が上がらないから、プットも上昇しないし、上値追う空気でもないような。ボラ買い方には、もみ合いの嬉しくない相場つきのようです。

CTAは裁定取引もやっているのですか？
あそこは、現物には手を出さないと思ってました。

ヘッポコマシンも各社色々で、ロットで言うと
２．４・７・１４・４０・５８・・・・２００。
それとOPの値段で枚数を買える処が主たる業者。

イブでは14枚がメインプレイヤーかな？

CTAが直接というわけではなく、あそこが何かやるらしいと感づいたところが、それに合わせてやっているのではという勝手な妄想です。裁定解消売りに火がつけば10%ぐらいは下げるはずだが、期待外れです。何時か必ず来るはずですがねえ。

ヘッポコマシーンに注文だしてるヘッポコマンの正体が見えてきました。その数字が、板に並んでて、注文出すとスルッとかわされます。数字によって、どこのどいつがやってるのか、想像がつきそうでおかしいです。

裁定買い残（5/29）3兆8357億円➡（6/12）2兆9262円　大幅に減ってますね。先週もかなり売られた感じだから、（6/19）2兆5000億ぐらいかな？？？ここまで減ってしまうと、下値堅そう・・・もう一発下げがあってもよさそうだが、19900円あたりがかなり固い感じ。日銀、6/17,18,19の３日連続で370億円買いがやはり利いてるのか。↓目線のポジをつくっていたが、目論見外れたか。かと言って、ギリシャねたが簡単にスッキリするわけでもないから、一気に反発する感じでもない。短期的なドッスーンがもう１度あることを期待だが、先物もOPも商い低調な感じですね。今週は、様子見のつもりです。

今みたいな相場は強気でボラ売りが勝ちだったみたいだ。ボラ買いは、大きく動いてくれなければ負け・・・まだ確定したわけではないが、最近はこれで負け続け。下値堅くて、上値も重いとなれば、やはりボラ売りねらうべきだろうが、それで踏まれる怖さが身に染みていて、あきません。リスクを取らねば儲けも得られないという当然の理だが、戦意喪失気味です。

OP実践家さん、おはようございます。

「リスクを取らねば儲けも得られないという当然の理だが」と有りましたが、おっしゃる通りだと思います。
ただ、OPのリスクを取るのは売る事だけでは無いと思います。
例えば、２００－１９５－１９０のバタフライを２５円払いで組めば、２５円のリスクでマックス４７５円の利益が期待できます。

レシオでもストラングルの売りでさえ、リスクウエイトを調整すれば、大きく動いても大きく負けないポジションに変えれるはずです。

ボラの位置とそれに対する自分の物差しを持てば、買いでも勝てるとも思ってます。
だから、戦意喪失などと言わずに頑張って下さい。

今週はお出かけでしたよね。
気を付けて行ってきてください。

寄りでポジ整理。最終損益曲線で、最大損失をできるだけ少なくするように調整しただけです。今週はゆっくりやってられないので、↑でも↓でもダメージを抑えるようにしましたが、これでは利益が出ませんが、仕方ない。しかし、まあ、一気に噴き上げましたね。またまた、CTAの仕業かとの噂も流れてます。あいつらは、売り売り・・・買い買い・・・と極端から極端に振れますから、どうなるんでしょう？？？

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