日経225オプション

日経225オプションのトレードについて話しましょう。

ATM アトザマネー

OP実践家さま
どうもありがとうございます。
どちらに動くか分からないので　やるなら両ばりだと考えていましたが
そうすると1000円動かないとペイしないんですね。
おっしゃる通りタイミングも難しいのでエントリーした途端に値動きばかり気にしてイライラしそうですね。
もう一度良く考えてみます

獅子丸さん、op実践家さんはかなり厳しめの数値をだしているので、そんなことは無いですよ。

ただ、大きく動くとは幾ら程度を想定しているのか？それはいつ頃を想定しているのか？そうならなかったときにどこまで損を許容できるのか？どの程度の投資金額でどの程度のプロフィットを期待したいのか？
予想通りの展開になった時にボラはどうなると想定しているのか？
この他様々なケースでopの投資手法は変わると思います。

例えば、7ｃ217を５０円で３枚買い、7ｃ212を１３５円で１枚売るとします。
明日２５０円高し、ボラはイーブンとしたら、217ｃが８５円になり、212ｃは２１０円になります。
利益は＋１０５円と－７５円なので都合３０円の儲けです。
明日５００円高なら１３５円と３０５円になり、利益は＋２５５円と－１７０円なので都合８５円の儲けです。

逆に２５０円安なら各々３０円と８５円になり、－１０円です。

ただ、１０日後までにじわじわ５００円高だとボラが変わらない前提で９０．８円と２４２．５７円になるので、利益は＋１２２．４円と－１０７．５７円なので都合１４．８３円の儲けです。
つまり、仕掛けから１０日程度で５００円上がらないと厳しいです。

プットはボラの関係で組み方が違うので今回は割愛します。

獅子丸さん　OPのトレードには先物とはちょっと違う感覚があります。先物だと、上か下かでやきもきしますが、OPでは動くか動かないでやきもきです。動くスピードも問題です。動くのを狙ったポジを組むと、動かないときに焦れるし、動かないのを狙っているときに急に大きく動かれると大慌てです。
ATM48さんが示されたような売りと買いの組み合わせは、日経225の変動と時間変化に関するOP固有の値動きを熟知された巧妙なポジで、私もとても参考になります。たとえ、仕掛けが失敗しても（上下の動きの方向を読み間違えても）大きな損はしなくて済みます。でも、先物のベテランだと、500円も動いてそれくらいの利益かよというのが正直な感想ではないでしょうか。先物でずばり方向を当てれば、値幅分いっぱい利益が獲れるわけですから。先物に負けないような大きな獲物をつかまえるなら、上げ（下げ）のサインをキャッチしたとこで早回りでOTMのコール（プット）のまとめ買い（売りは混ぜずに）できればいいわけなんです。先物で経験豊かな獅子丸さんのような方が、方向ぴたりなら、先物よりも利益は大きいと思います。でも、それがなかなかぴたっと決まらず、買い捨てになることが多いので、売りを混ぜた合成ポジになります。合成ポジだと、先物のように痛快に大儲けとはいかないですね。まあ、自分が下手なだけなんですが・・・たまには当ててみたいです（自嘲）。実際、OP買いの宝くじは10回に１回に当てれば大儲けともいいますから。

コールとプットの両方買いポジで、うまく急速かつ大きく動いてくれるなら、一方は2倍、4倍、---、他方は1/2、1/4--- 問題はタイミングと動きの速さ。漠然と期待して仕掛けて待っていても外れる。小動きでは行って来いで右往左往するだけ。本格的に動き出すととたんに値が跳ね上がるので動きに乗れない。そんなこんなで、堅実にやるにはATM48さんみたいに緻密に計算してやらないといけません。でも当てたい。段々と絶叫先生に共感してきます。

ATM48さん
OP実践家さん
ありがとうございます。
教えていただかなければ結構な授業料を相場で払わないと知ることの出来ない内容です。
ありがとうございます。
動くか動かないでイライラするのは、自分の性格上どうなのかから考えてみます

MSQ20500円に着地させるような動きだが、あと１週間で±250円の動きあるか？現物主導みたいな動きで、先物とOPをつかった無茶な仕掛けが見られない・・・面白くない。明日の雇用統計でどうなる？ギリシャでどうなる？遊び半分で6C20875　S1枚＋6C2100　L2枚。21000円は無理かな？

私は７月限217ｃ売り・先物買いのポジションのほとんどを落とし、220ｃ売り分に対し215ｃの買いを入れ、なくしたクレジットの一部を212ｃの売りに置き換え、セータを少し減らす代わりにガンマ・ベガリスクを抑えました。
ちょっと早かったかな？と思いつつもボラを14％台まで売ってきたので一応予定の行動。
仮に13％まで売って来たら売りを全て落とし、買いに転換する方針です。

プットは売るにも買うにも少し中途半端なので、下に買いは指してますが、現在はヒットせず様子見。

７月217ｃの４１円３枚買い、212ｃ１２０円１枚売り
これで217ｃの売りが無くなってしまいました。

↓に来ましたね。デルタニュートラルを堅持するか、デルタマイナスにするか　悩ましいところ　本日はSQ前週恒例の木曜下げかもしれないし　本格下げの開始かもしれない　上下が分かるくらいならOPやらずに先物でやってますよね。

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