個別株スレ　その５

宜しくお願い致します。

最近 超超初心者さんを見かけませんがどうされたのでしょうか？

7527 まだ持ってられるのでしょうか？

＞No.597 by 高梁さんへ

デイトレスレでの書き込みが原因で
ここの（鷹BBS）立ち去り宣言がありました。
それ以降は姿を拝見してません。

私の知る限り、最後の投稿はこちらです。
デイトレスレより引用。

＞No.862 by 超超初心者　2014-02-05 02:35:04投稿

後出しも何も数時間メンテナンスだったのに投稿する手段も無いし、
11時から15分足陰線連続で引け以外に買う勇気はありません
弧突さんも同玉をお持ちのようですが、我々は恐らく幻を掴んでしまったのでしょうね

しかし、今回はあなた方の勝ちです　
何処かで終いにしようと考えてたので、
此処を去ります
良いきっかけにして頂いた事を御礼申し上げます

＞No.598 by 携帯さんへ

ありがとうございます。
超超さん３年前は　７５２７　についてはかなり強気の発言をされてましたが、結局、鳴かず飛ばず・・・

もう持ってないんでしょうね・・・

もしかしてはじめから持っていなかったのか？と疑ってしまいます。

出てきてほしいのですが。

ソディック好決算出ました
PTS　＋129　1,070　
オメ

鷹さん
もう見ていらっしゃらないかもしれませんが、6958 CMKだめでしょうか？
決算悪いみたいですが。。。

ここは既に誰もいないか
冬眠状態ですね
ちょっと自分のメモを張っときます
長いよ　笑

ダブル・スコープ（６６１９）　
株価　3,170円　ＰＥＲ　26.5　　ＰＢＲ　3.9

企業の説明
○リチウムイオン電池用セパレータ（分離膜）専業メーカー
○元サムソン電子の崔元根氏社長が2005年に設立。2011年12月にマザーズに株式上場。
○本社は東京、生産工場は韓国のみ。
（外資系企業としての優遇措置で韓国で７万６０００㎡の工業用地の借地費用は５０年間免除、法人税も大幅な減税となっている）
○現在はモバイル機器用が大半だが、今後は車載用の拡大を目指している。
○主な取引先は、韓国、中国、米国の電池メーカー。今後日本メーカーの取引も開始する。

推奨理由
○2015年の売上目標は73億円だが、2017年目標は130億円以上としており倍増する計画だ。
　2017年目標は、売上130億円以上、営業利益率18％以上、ＲＯＥ11％以上と発表されている。
○現在稼動している生産ラインは３機だが、２年後は７機のラインが稼動する計画である。
　既にその資金、用地、設備の手配は済んでいる。
○リチウムイオンメーカーの３強の一角を占めるＬＧ化学のTier１サプライヤーである。
　（３強は、サムソンＳＤＩ、パナナソニック、ＬＧ化学の順、４番目はソニー）
　Tier１サプライヤーとしての取引先は、現在４社、承認済みは２社。
○競合するセパレータの大手メーカーは世界で５社しかない寡占市場である。
　（2013年の資料では、旭化成、東レ、セルガードの上位３社でシェア８割近く、ＷＳは５％）
○崔社長はサムソン電子在籍時代に完成品より部材のほうが利益率が高いことを発見し、独立して新しいフィルムを開発しますが、韓国国内では全く相手にされず、日本のベンチャーキャピタルに評価され起業、成功したところが面白い。取引先は日本メーカーではなく中国メーカーから営業して成功している。真の意味でベンチャー精神があると思う。
バッテリー事業がいかにこれからの社会で重要度を増していくかは、投資家はよく分かっている。
○設備投資資金確保のため、安易な増資をせずに大手５社のローン組成をしているところに信用度の高さを感じる。
○ＷＳの生産技術は１００％単独技術であり、2007年に日本と韓国で特許を取得している。

リチウムイオン電池（LiB）及びセパレータについて
○セパレータはLiBの主要４部材（正極材、負極材、電解液、セパレータ）のひとつで中核材料である。
○LiBのセパレータは、４部材の中で最も参入障壁が高い。相対的に競争優位な事業環境にあり、中期的な価格下落リスクが小さく、限界利益率が高い。
○セパレータのLiBに占める製造原価率は年々上昇している。
○LiBの市場規模は2015年で2.2兆円、2020年は3兆円を超える。民生用は数量ベースで10％以上の安定的増加、車載用は今後成長性大だ。

ＥＶ・ＰＨＥＶについて
○現在の台数ベースでの自動車全体に占めるＥＶ・ＰＨＥＶのシェアは、0.58％である。2020年には1.6％までの上昇が見込まれる。
○現在、ＥＶ車両においてバッテリーコストは、42～63％を占める。2020年の目標値は25～34％である。

株価について
株価は１０月末から１１月初旬にかけてヘッジファンドの売り攻撃で大幅に下げたが、３Ｑ決算で通期の上方修正が発表された後に新高値を更新している。
買いは2800円割れを待ちたいところだが、年内4000円超えもありうるかもしれない。
私は９月の日経暴落時に1400円台の買い玉を2000円付近で売却した後に2900円まで上昇し、全く買い戻せなかった苦い経験があります。

3302帝国繊維
テロ対策、防災関連など充実
業績は底打ち、株価は反転上昇へ

個別株メモ第２弾
高ＰＥＲなので参考程度に

ＧＭＯペイメントゲートウェイ（３７６９）
株価　5,120円　ＰＥＲ　81.4　　ＰＢＲ　11.75


事業内容
○消費者向けＥＣ（電子商取引）業者に決済処理サービス提供。
　ＧＭＯ子会社。海外展開も開始（東南アジア５拠点に子会社設立）
○年間の決済取扱額は１兆数千億円規模。
○稼動店舗数は順調増。９月末で前年比9,834店舗増の59,559店舗が稼動。
○融資、送金など金融サービスも快調。
○三井住友ＦＧと資本業務提携。６月、同行向けに第三者割当増資。１０月に合弁による決済代行会社設立。同行が合弁会社に顧客紹介へ。合弁会社の業務内容はまだ明確ではないですね。
（三井住友カードの主力商品は「三井住友VISAカード」ですが、GMO-PGはVISAのクレジットカード企業間（BtoB）決済「VISA Business Pay」のシステム構築と運用を担当しています）

推奨理由
○過去１０年の売上高、営業利益、純利益が全て右肩上がりに伸びている。
○高収益。前期の営業利益率は、32.96％。（売上高　11,413 営業利益　3,741）
○前期の売上高、営業利益、純利益は過去最高を更新。今期以降は年率２５％以上の利益成長を目指す。
○スマートフォンの普及、物流の改革でBtoC　ＥＣ市場が成長しており、決済代行サービス及び決済代行付帯サービスは今後も拡大を見込まれる。
○2020年の決済処理金額目標は４兆円、経常利益目標値は100億円。
○決済サービス企業日本ＮＯ１からアセアンＮＯ１、アジアＮＯ１を目指す。
○今後、BtoB、CtoCの決済代行サービスも徐々に拡大していく。

業界情勢など
○電子決済業界は既に決済代行手数料の値下げが進んでおり、大手数社しか利益のでない状態になっており、実質的な参入障壁が高いビジネスになっている。
○業界最大手のGMO-PGは決済金額で、第2位（ベリトランス）に3倍弱の差を付けていると推定され、業界最大手という強みを活かし、代表加盟店手数料について有利な条件を引き出すことができる。（携帯電話料金のクレジットカード決済を含めるとソフトバンク・ペイメント・サービスがGMO-PGも上回って、最大規模になると推定）
○銀行とネット決済会社の合従連衡、優良顧客の囲い込み競争が始まっており、将来的には日本郵政との提携の可能性もあると考えている。
○年25％以上の利益成長が維持されれば、現在のＰＥＲを維持しそうだ。相場の暴落を待ち仕込みたいところだ。

先物のチャートだとわかりづらいが、日経平均の日足だと、きれいな十字線？

日経そろそろ天井になって、個別の新興に来てくれないかな。
4564オンコ、スト高。癌治療の材料でましたか。
バイオだけじゃなく、盛り上がってほしい。

4564 OTS ２倍の700円前後までは行くでしょうか。

日本の癌研ではなく、　米の国立がん研究所の評価ですね。
明日寄り付けば買いたいけど、小金持ですらないので今日は並んでも買えません。