日経225オプション

日経225オプションのトレードについて話しましょう。

当限のコールのボラが上がってきています。
250円刻みのレシオが丁度１：２の関係で推移してましたが、205c辺りから買いが入ってきてます。

8月はこれと言った変化は見られず、当限コールだけの変化です

まさかとは思うが205cばかり買うのは、6円で売ったのが倍の12円になったから、踏んでるんじゃないだろうか？
バーティカルブルなのに、上がって来ても儲からないです。

午後は大事な用事で外出、もたもたしているうちに凄い下げでした。途中、スマフォで何とかプットのヘッジ調整しました。昨日、p192買いを売って、p195買い。今日午後は慌てて、それを売って、p196買い。PC見ずにやってるので、危ない。急いで帰宅してチェックしないと。年に何回かあることだが、なかなか波に乗れないです。これだけ下げると一度は大きめのリバがあるはず。そこで、ミニ数枚売れるとバランス良くなります。昨日のイブでかなり理想的に組めていたのに、今朝の戻りで買いを入れたために失敗でした。売り遅れてしまったので、仕方なく、8月限でプット売りコール買い先物売りのシンセティックを追加しようかどうしようかというところです。うまい組み合わせが見つからない時は、下げるとこまで下げてもらって考えます。

急いで帰宅してポジを丁寧にチェックしたら、8月限の既に返済したはずのファーのプット売りが数枚残っていた。まず、インしそうにない位置だが、超まずい。大胆なトレーダーなら、かえって売りの枚数増やしてナンピンするくらいかも知れないが、自分の場合、それは得意でない。買い戻すのはバカくさいので、先物売りとコール買いでしばらくしのぐことに。自分流では最悪のポジになってしまい、落ち込みました。ここ数日、あれこれと凡ミス多くて、何か調子が悪いと思ったら、これだ！！あんまり広言できない、凡ミス。

イブで調整終了しました。
当限はイブ寄り後の訳の分からない程のボラ上昇を見て、コンドルを変形させてボラのヘッジをして、期先はデポジットを払い、万が一の際のポジションを変更させれる種蒔きをしました。

小さなクレジットを欲し、大きなデポジットを払ってしまいました。

この水準のコールや先物は売りたくないし、バイボラを掛けるボラでも無く、苦肉の策でした。
本当はもう少し思惑を入れながらやりたかったのですが、裏目に出ると板がガンガン消えていくので、「やむなし」の商いが中心になったのが残念でした。

下げ目線ではいたのに、こういう時に限って、朝からあれこれと用事があってミスの連続。期近のポジ調整ばかり気をとられていたため、期先のポジを入念に確認するのを怠っていた。事前のシミュレーションでは、何とか凌げるはずだったのだが、簡単な入力ミスでまずいことに。とりあえず、リバウンドを予想するが、20000円までは戻らないよう・・・？？先物買いでリバ取りする腕もないし、ファーのプット売りのヘッジも必要なので、先物売りとコール買いのＬストにして凌ぐことに。セータがきついが、今度は５週ＳＱなので、何とか１～２週間のうちに静まれば、そこでポジ調整できるだろう。全く、効率の悪い苦肉の策です。

欧州はどこも戻しているのに、日経だけが上海の道連れにされたのか？？

欧州はザラ場中からCFDはしっかりでした。
それが、この下げを甘く見る原因の１つ、上海も８％安位で寄り付いたものの、マイナス圏ながらも寄りよりは戻していたこと。
特別に今日売る材料が有ったわけでは無いこと。

昨日のイブ寄り直後から、今日のイブ寄り直後まで24時間で1000円下げ、三分の一程度戻してＳＱは19780円程度かな？

朝のＣＭＥとのかい離やＯＰの板の薄さから考えたら、どこぞのアンポンタンの仕掛けと見るのが妥当なのかもしれない。
197程度のＳＱと見たが、こいつらは仕掛けた以上骨の髄までと云う事もあるので、当限だけは大負けは無い様にしました。

個人投資家さんの解説で納得です。

No.711 by 個人投資家
中国の日本株買いの売り
中国本土で売れないので日本でドカ売り。

ギリシャねたではなかった！！
チャイナマネーが、本土の損失カバーのため、持ってる日本株を一気に売ってきたと見れば納得です。そういう因果関係はついぞ思い浮かばず。中国で株の売買規制が入ったので、今日は初めから売りまくるつもりでやってきたんですね。こいつら、どれくらい売りもの持ってるのか？こういう仕掛けをされちまうと、戻すのは大変かもしれませんね。とりあえず、1/3戻しはあるでしょうが、こんな事情だと、戻すと売られる展開か。2013年の5月末にちょっと似てるような。
ダウにも同じことやってきそうですが、ヤンキーはどう手向かうか

OP実践家さん
「ヤンキーはどう手向かうか」
ヤンキーも同じことしか出来ません。
NY、米国本土の損失カバーのため、持ってる日本株を一気に売ってカバーしにきます。
2013年の5月末のような日本ローカルな問題では、既に、ないのです。

どこぞのアンポンタンというのが、上海で大損こいてるチャイナマネーだとすると、一筋縄ではいかないかも。

急な反転はないという読みに賭けて、変則的なカバードプットにしちゃいました。19000以下ならどこまで下げても構わず、18000台まで落ちてくれればかなりの利益ですが、5週ＳＱは長丁場ですから、一筋縄ではいかないかもしれません。万一反転された場合は、利益はねらわず、損失を抑えることのみ考えることにします。

SQは、とんでもない下値の恐れもありそうな気がしてきました。下げの背景が分からないと、値ごろ感で買ってしまう投資家も多そうだが。6ヶ月も株売買禁止とかされたら、慌てて換金に走るわ。自国国内株を下がるまま放置するよう強制されたら、日本株 、米株売り払おうとしますよね。追証発生も出て来て、相場の景色悪くなりそう。チャイナとばっちり暴落。この下落は底が深い恐れを感じるので、色々考えた挙句、カバードプットの変形で凌ごうかと。この位置で先物売りはしたくないですが、想定を超える下落スピードで有効なポジ調整思いつかず。自立反発で戻してきたら、頭叩く感じでポジ追加。もし、予想外に強く反発して上昇トレンドに乗れば、利益は狙わず、損失を抑えることだけ考える。デポジット分の丸損は覚悟。簡単には、2万円奪回はないと予想ですが、どうでしょうか。事情把握出来ず、対応遅れてしまったので、もうあれこれ考えないことに。しかし、チャイナリスクというのが、こんな形で現れるとは想像出来ず。

私も以前90pを大量に買った業者が居るのを思い出し、90より下を固めました。
今朝の値段を見たらイブでやらずに、寄り辺りでやった方が良かったのですが、この程度の下げだからそんな暢気な事も思えるのでしょう。

問題は8月限なのですが、取り敢えず明日の寄りまでは7月限で有る程度抑えが効くので、今日は期先をどう変形させるかを課題に臨みます。

CFDを見る限りでは、シカゴほどの突っ込みは無いみたいですね。

300円台なら捨て玉と割り切り先物売りとボラ次第では、コール売りで対応します

先物の売りは幾らかは役に立つけど、コール売りは何の役にも立たないです。

売買してると、このヘッポコマシンが邪魔で、邪魔で。

最も、デルタでやられている分よりベガの負けが大きいから、ボラが落ちないとやっぱり厳しい様です。

当限プットのアウトのボラが随分剥げて来た。

セオリーなら期先も落ちるはずだが、流石にこれ以上苦労を背負込みたくないチキンハートです。

期先のコール・プット共にボラが1－3％位落ちてきました。
ただ、当限の200c（6円→65円）を見てて思いましたが、このヘッポコマシンは馬鹿みたいに売り、馬鹿みたいに買うので、予断は許さないです。

SQ前日の後場、普通だと、ATM周辺の細かい調整で損益は50～100ぐらい改善できるのだが、今日はまだまだボラがある上に、希望価格になかなかうまく約定しそうにないので、様子見です。
19600円あたりでリバウンドはおしまいか？8月限のポジ、いろいろシミュレーションしてみて、何とかやれそうな気になってきました。18500ぐらいまで押してくれると歓迎ですが・・・

18500円はダメです。
来月のＳＱ週かボラ20％そこそこでならいいですが、今しばらくはダメです。

閉鎖されたスレッドへの投稿は出来ません。