日経225オプションⅡ

日経225オプション http://takabbs.com/bbs/

大証がもうすこしこうした見せ玉みたいなオーダーを監督してくれたらいいのですが、アルゴだからとかアビトラだからとか自分らの能力の無さを棚に上げていることが１番の原因だと思います。
マシンのオーダーが幅を利かせる様になってから私の知り合いも225OPの売買をやめた人間が何人かいます。
今にマシン対マシンだけになって個人投資家は居なくなるかもしれませんね。
そして彼らがもし日本市場から撤退したら大証は存在意義がなくなるかもです。

目先の場口銭ばかり欲しがらずもう少し投資家全体を見てほしいものです。

金曜日のイブはボラを売り過ぎだったようですね。
ボラでざっくり見るとコールで2％、プットで3％くらい上がってる感じです

それでも、IVまだまだ小さいですね。結局、来週のイベント通過まで小動きで、再度ボラ縮小しそうな気がします。そう予想しながらも、急落が怖くて、売り枚数減らしました。

そうですね。ボラが上がったと言うより金曜に戻っただけだと思います。

金曜の寄り近辺を売った人はストライクの選択にもよるけど、ほぼトントン、午後行った人はややマイナス、イブの人はアウトって感じです。

木曜以前の売り方はデルタやストライクのリバランスは必要ながら、コールの下げ分が大きいのでまだ勝ちという所ですね。

金曜のイブはプットの１６０００円前後辺りを買いにする５００円刻みのレシオがほとんど貰い無しになろうとしていたので、５週SQの月としてはやり過ぎだったのでしょう。

因みに私は、金曜の日中からイブにかけてバイボラが商いの９割くらいだったので、今日はその外しも含めてセルボラ系の商いが中心です。
デルタは日銀が買う買わないは別としてややロングに取ってます。

欧州VIXの上昇を受け、日本のボラも強含みで推移。
オプションの売り専のマシンがここからどうでるかが見ものかなと思ってます。

ATM48さん

MSQ直後で動き出してよかったですね。

決して買い手ではないですが
一時的な戻りでもコールの動きは大きいかもしれませんね。
素人なので分かりませんが
104の投稿でお気持ちは察しておりましたので
現状、面白くなってよかったです。

>>107 ゴッドハンドさん

10月限の売り玉は捨て玉だったので、本当は９月SQでもう少し波乱を期待していました。
９月は70ｃと67ｐの買いが有ったので（枚数的には70ｃのが多かったですが）せめてSQがもう１００円高ければと思ってました。
モーサテでシカゴが16,990円で夜間の引けが880円と言ってたので、確認せずに990円が12月先物と思ってしまい、10月OPの手仕舞いがトンチンカンな感じになってしまいました。（尤もそれでも充分系だと思ってはいましたが）

私はSQ週以外はマーケットの上下はそれほど気にしてないので、ボラの変動を如何に取っていくかを主眼に売買してます、その中でクレジットをいかに取るか｜なのですが、先月からボラが売るに適さないと思ったので買いが中心になってます。
これからFOMC.日銀と控えている中で現在のボラは腰を据えて売るにはシンドイかな？とも思ってます。

相変わらずメチャクチャなボラの動きを繰り返している。
バイボラ・セルボラに拘らず、自分の物差しで買い過ぎ・売り過ぎを判断して売り過ぎは買えば良いし買い過ぎは売りで対応すれば取れそうだ。
ただ、７月の日銀の時に比べVIX指数が6－7％程度安いので、余り売りに傾斜させない方がいいと思う。

特にコールオプションのIVは残存日数の違いはあるものの、当時は30％を超える位だったのが現状では買われた時でやっと20％を超えるかどうか程度、売りを先行させるなら何かしらボラのヘッジは入れておきたい。

10月限の残存期間はまるまる４週間以上あるのに、コールのボラが小さ過ぎますね。確かに、８月限では、日経16800あたりにまで急上昇したとき、C180が瞬間100円超えたような記憶があります。レシオで、ｃ175の買いも持っていたから何も問題はなかったが、20円ぐらいで売っていたので、ネイキッドだと泡吹くところでした。９月限では、日経17200あたりまで上昇しても、C180は50円越えなかったような記憶です（間違っていたら済みません）。上昇の勢いが弱く、ここで精一杯の感じでしたから。10月限も9月限と同じような展開になるのか、それとも8月限のようになるのか。マイナス金利の深堀りで円安になる効果だけで、日経どこまで上げるか。現在、C176を売っているので、警戒はしています。